Markthoogtepunten 2024 en vooruitzichten 2025: topsectoren, aandelen en verrassingen
Nu we 2024 afsluiten, is dit het perfecte moment om terug te blikken op de marktprestaties van 2024, belangrijke trends te analyseren en inzichten uit het afgelopen jaar te delen. We blikken terug op het jaar met zes belangrijke onderwerpen en bespreken onze vooruitzichten voor wat de markten in 2025 te wachten staat en wat belangrijk is voor u als belegger.
Markthoogtepunten
2024 was een opvallend jaar in meerdere activaklassen, gekenmerkt door indrukwekkende rendementen:
- S&P 500: De index steeg met +25%, wat een weerspiegeling is van sterke bedrijfswinsten en een veerkrachtige Amerikaanse economie. Belangrijke sectoren die bijdroegen aan deze groei waren technologie, gezondheidszorg en financiën.
- Goud: De goudprijs steeg met +33%, aangewakkerd door geopolitieke onzekerheden en inflatiezorgen. Dit benadrukte de aanhoudende rol als veilige haven.
- Bitcoin: Cryptovaluta had een uitstekend maar volatiel jaar, met een stijging van +136% van Bitcoin. Gunstige ontwikkelingen in de regelgeving, zoals Bitcoin ETF’s, en een risicovol sentiment onder investeerders speelden een belangrijke rol in de rally.
We richten ons op sectoren in plaats van individuele aandelen, omdat deze bredere, stabielere kansen bieden waaraan investeerders blootstelling kunnen krijgen via Exchange Traded Funds (ETF’s). Hier zijn enkele hoogtepunten van de sector:
- Cybersecurity: Met een winst van +30% profiteerde deze sector van toegenomen cyberdreigingen en het groeiende belang van digitale beveiliging voor bedrijven en overheden.
- Cloud computing: Hoewel iets minder robuust, boekte cloud computing nog steeds een sterke +20%, gedreven door de voortdurende digitale transformatie van ondernemingen.
- Halfgeleiders: De ster van het jaar met +37%, halfgeleiders dreven AI-ontwikkelingen, datacenters en de elektrificatie van voertuigen aan. Opvallend is dat de VanEck Semiconductor ETF de groei van de sector weerspiegelde en het robuuste potentieel ervan aantoonde.
Opvallend is dat Nvidia Corp (NVDA) een duidelijke leider was, met een ongelooflijke groei van 185% dit jaar, van $48 naar $137. Dit komt overeen met voorspellingen van een jaarlijkse groei in de AI-sector van 37% in de komende 5-6 jaar. Op dezelfde manier won het Polar Capital Artificial Intelligence Fund 36%, wat de belofte van de sector onderstreept.
Langzamere dan verwachte renteverlagingen
Een van de invloeden op de marktprestaties in 2024 was het tragere dan verwachte tempo van renteverlagingen. Na agressieve renteverhogingen in 2022 en 2023 om inflatie te bestrijden, verwachtten markten een meer uitgesproken versoepeling in 2024 en werden teleurgesteld. Centrale banken, met name in de VS en Europa, namen echter een voorzichtige benadering aan en gaven prioriteit aan economische stabiliteit boven marktverwachtingen.
De belangrijkste redenen voor de vertraging zijn:
- Aanhoudende inflatiedruk: ondanks aanvankelijke successen bij het beteugelen van inflatie, zorgden aanhoudende kostendruk op de energie- en arbeidsmarkt ervoor dat beleidsmakers terughoudend waren om te snel te versoepelen, wat de inflatie weer zou kunnen aanwakkeren.
- Veerkrachtige arbeidsmarkten: werkgelegenheidsgegevens bleven robuust in de belangrijkste economieën, waardoor de noodzaak voor centrale banken om groei te stimuleren door agressieve renteverlagingen afnam.
- Wereldwijde economische divergentie: terwijl de Amerikaanse economie veerkracht toonde, had Europa te maken met een tragere groei en haperde het herstel van China. Deze divergentie compliceerde gecoördineerde monetaire beleidsacties en leidde tot een afgemeten aanpak.
De langzamere dan verwachte renteverlagingen hadden op verschillende manieren invloed op de markten:
- Obligatiemarkten: het tragere tempo van renteverlagingen resulteerde in gedempte prestaties voor obligaties, omdat de rendementen langer dan verwacht hoger bleven, wat nadelig was voor nationale markten met een hoge schuldenlast, zoals Frankrijk. Dit bood echter kansen voor op inkomsten gerichte beleggers.
- Aandelen: bepaalde sectoren, zoals technologie en consumptiegoederen, kregen te maken met tegenwind vanwege de hogere leenkosten.
- Valutamarkten: de Amerikaanse dollar behield zijn kracht ten opzichte van andere belangrijke valuta’s, omdat de renteverschillen groot bleven.
Nu we 2025 ingaan, wordt verwacht dat centrale banken hun voorzichtige houding zullen handhaven. Hoewel bescheiden renteverlagingen waarschijnlijk zijn, zal elke versnelling afhangen van duidelijker bewijs van economische afkoeling en ingetogen inflatie.
Bron: ECB
Japanse marktopschudding
Japan had een turbulent jaar, gekenmerkt door belangrijke gebeurtenissen in augustus. Op 5 augustus zagen de wereldwijde markten een scherpe daling van 28%, gevolgd door een daling van 12% op één dag, een van de meest significante dagelijkse dalingen in de recente geschiedenis. Het snelle herstel de volgende dag onderstreepte de volatiliteit van de Japanse markten.
Deze schommelingen waren het gevolg van verschuivingen in het monetaire beleid. Japanse investeerders begonnen carry trades af te bouwen en heroriënteerden fondsen van Amerikaanse obligaties en aandelen zoals Nvidia terug naar binnenlandse activa toen Japan de rente verhoogde. Ondanks de uitdagingen sloot de Japanse markt het jaar af met een solide prestatie van +22%. Deze prestatie onderstreept de veerkracht van de Japanse economie en het vermogen om zich aan te passen aan veranderende financiële omstandigheden.
Economische crisis in Duitsland
Duitsland, de grootste economie van Europa, worstelt in 2024 met een ernstige economische crisis, gekenmerkt door een bijna-nulgroei, worstelende traditionele industrieën zoals de automobielindustrie en uitdagingen bij het omarmen en investeren in nieuwe technologieën. Belangrijke sectoren zoals de automobielindustrie, staal en machines presteren ondermaats, met toenemende faillissementen en werkloosheid die de neergang verergeren. Overheidsinitiatieven en investeringen ter ondersteuning van de productie zijn geblokkeerd vanwege politieke en budgettaire hindernissen, en vertragingen in projecten zoals de productie van elektrische voertuigen en technologische investeringen verergeren de crisis verder.
Bekijk onze volledige analyse van de economische crisis in Duitsland in 2024.
Topaandelenpresteerders
Het jaar zag ook buitengewone individuele aandelenprestaties:
- Genetics Holdings Corporation (WGS): Dit biotechbedrijf dat gespecialiseerd is in DNA-testen voor preventieve gezondheidszorg zag zijn aandelen met 2800% stijgen, van $ 2,64 naar $ 78. Het succes onderstreept de groeiende interesse in gepersonaliseerde geneeskunde en voorspellende gezondheidszorgoplossingen.
- MicroStrategy (MSTR): Bekend om zijn aanzienlijke Bitcoin-bezit, steeg de aandelenkoers van het bedrijf met 530%. Met meer dan 423.000 Bitcoins in de boeken, blijft de prestatie nauw verbonden met cryptocurrency-trends. De gok van het bedrijf op Bitcoin is in 2024 lucratief gebleken, wat het potentieel van de activa als waardeopslag nog eens benadrukt.
Grondstoffen in één oogopslag
2024 bracht gemengde resultaten op de grondstoffenmarkt:
- Cacao: Met een verbazingwekkende prestatie van +53% bereikten de cacaoprijzen een piek van $ 12.000 voordat ze zich stabiliseerden op $ 9.600. Aanbodproblemen in Afrika, waaronder slechte oogsten en klimaatproblemen, dreven de prijzen omhoog. De lange tijdlijn voor nieuwe planten om te rijpen (ongeveer vijf jaar) suggereert echter dat aanbodbeperkingen kunnen aanhouden. Bekijk onze volledige analyse over cacaohandel in 2024.
- Rijst: Daarentegen daalden de rijstprijzen met -24%, wat een weerspiegeling is van een jaar van overaanbod en verminderde wereldwijde vraag. Deze ongelijkheid onderstreept de inherente variabiliteit van landbouwproducten.
- Staal: Na een daling van 30% halverwege het jaar vanwege de afkoelende vastgoedmarkt in China, stegen de staalprijzen later in het jaar met 20%. Dit herstel werd aangewakkerd door een toegenomen vraag uit India en zorgen over mogelijke tarieven. Staal blijft een barometer voor wereldwijde infrastructuur en industriële activiteit. Bekijk ons
volledige artikel over de crisis en kansen op de staalmarkt in 2024/5.
Wat te verwachten in 2025
Vanuit de markt van 2024 kijken we vooruit naar 2025, verschillende trends staan
- Kunstmatige intelligentie: AI blijft industrieën revolutioneren, met een verwachte jaarlijkse groei van 37%. Dit omvat ontwikkelingen in natuurlijke taalverwerking, machine learning en robotica. Bekijk ons
volledige artikel over het AI-investeringslandschap, AI-bubbel of niet?. - Halfgeleiders: Van belangrijke spelers zoals Nvidia wordt verwacht dat ze een sterk momentum behouden, gedreven door de stijgende vraag naar AI-gerelateerde hardware en elektrische voertuigen.
- Opkomende markten: India’s economische expansie en infrastructuurontwikkeling positioneren het als een cruciale markt voor groei, met sectoren zoals technologie en productie die naar verwachting zullen floreren.
- Grondstoffen: Cacao en andere landbouwproducten kunnen verdere volatiliteit ervaren, terwijl metalen zoals staal gevoelig blijven voor wereldwijde vraagverschuivingen en tariefbeleid.
- Geopolitieke effecten: Aanhoudende geopolitieke spanningen en beleidswijzigingen zullen de marktdynamiek vormgeven, waardoor beleggers waakzaam en aanpasbaar moeten blijven.
Informatie is de eerste sleutel tot succes in 2025
In 2025 is het essentieel voor u, een belegger, om de blootstelling van uw portefeuille aan marktdynamieken die worden gevormd door marketingtrends te evalueren. Deze markttrends die we hebben geïdentificeerd, bieden zowel kansen als risico’s. Diversifieer verstandig, bijvoorbeeld door gebruik te maken van Exchange Traded Funds (ETF’s) om uw blootstelling direct te verminderen, beschikbaar op de handelsplatformen die we onze klanten aanbieden.
Blijf op de hoogte, bijvoorbeeld door ons YouTube-kanaal te volgen voor de nieuwste marktinzichten, en bedenk hoe brandingstrategieën van invloed kunnen zijn op de bedrijven waarin u investeert.
Om de vlogversie van dit artikel te bekijken, ga naar ons YouTube-kanaal en zorg ervoor dat u het leuk vindt en u abonneert!
Als u wilt onderzoeken hoe deze situatie in uw beleggingsstrategie past, neem dan contact met ons op en plan een bezoek aan ons kantoor op Marbella’s Golden Mile, of RSVP en bezoek ons
Wij wensen alle investeerders een succesvol 2025! Trade Saf€.
Kaspar Huijsman
Kaspar is een gepassioneerde investeerder die bekend staat om zijn grondige analyse van nieuws en marktdynamiek. Met meer dan 25 jaar ervaring in de financiële wereld vertrouwt hij nooit op halve waarheden en geeft hij altijd prioriteit aan kennis.
“Een investering in kennis levert de beste rente op.”
— Kaspar Huijsman
De informatie in dit artikel mag niet worden geïnterpreteerd als individueel beleggingsadvies. Hoewel Hugo deze pagina’s samenstelt en onderhoudt op basis van betrouwbare bronnen, kan Hugo niet garanderen dat de informatie nauwkeurig, volledig en up-to-date is. Alle informatie die u uit dit artikel gebruikt zonder voorafgaande verificatie of advies, is op eigen risico. Wij adviseren u om alleen te beleggen in producten die passen bij uw kennis en ervaring en niet te beleggen in financiële instrumenten waarvan u de risico’s niet begrijpt.