De Kracht van Marketing op Aandelenkoersen: Van AI-Advertenties tot Schandalen, Hoe Het Beleggers Beïnvloedt
Marketingcampagnes spelen al lang een cruciale rol bij het vormgeven van de publieke perceptie, maar hun invloed reikt veel verder dan het consumentengedrag: ze kunnen een aanzienlijke impact hebben op de prestaties van de aandelenkoers. Als investeerders kan het begrijpen hoe merkstrategieën zich vertalen in financiële gevolgen een concurrentievoordeel opleveren. In dit bericht onderzoeken we voorbeelden van gerenommeerde bedrijven om te ontdekken hoe marketinginitiatieven groei kunnen stimuleren of kunnen leiden tot tegenslagen voor hun aandelenkoers.De Blunder van Bud Light: Een Les in Merkenidentiteit
Bud Light, een marktleider in het Amerikaanse segment van caloriearme bieren, lanceerde in 2023 een campagne gericht op diversiteit en inclusiviteit. Hoewel het doel was om een breder en jonger publiek aan te spreken te midden van een afnemend marktaandeel, mislukte de samenwerking met transgender influencer Dylan Mulvaney en leidde tot controverse en een boycotcampagne. Kritiek van sociale media en Bud Light-consumenten richtte zich op de ogenschijnlijk politieke en “woke” boodschap van de marketingcampagne. De terugslag leidde tot een verkoopdaling van 24% en een tijdelijk verlies van markleiderschap aan concurrenten zoals Modelo Especial. Het moederbedrijf, AB InBev (BUD), zag de aandelenkoers met 10-15% dalen kort na de release van de campagne, en analisten verlaagden hun prognoses. Voor investeerders benadrukt dit het belang van het volgen van de publieke opinie over bedrijven en de gevolgen daarvan voor aandelenkoersen. Slecht uitgevoerde campagnes kunnen snel waarde uithollen, wat zowel risico’s als koopkansen biedt voor slimme investeerders.
Coca-Cola’s AI-experiment: Nog Geen Direct Effect
In eind 2024 introduceerde Coca-Cola een door AI gegenereerde kerstcommercial. Het bedrijf zag de commercial als een innovatieve toepassing van AI-modellen ontwikkeld in samenwerking met AI-artiestenstudio’s. Hoewel deze modellen enkele gebruikelijke tekortkomingen van AI (zoals misvormde handen) overwonnen, ontbrak het de advertentie aan emotionele aantrekkingskracht en werd deze bekritiseerd om dystopische ondertonen, slechte kwaliteit en het gebrek aan menselijke inbreng. Verassend genoeg had de campagne geen merkbaar effect op de aandelenkoers van The Coca-Cola Company (KO), die al 10% lager stond sinds oktober. De bredere context laat echter zien hoe zelfs kleine marketingfouten de reputatie van een bedrijf kunnen schaden, met mogelijke gevolgen voor de waarde voor investeerders.Volkswagen’s Dieselgate-schandaal: Een Casus in Crisisbeheer
Terugblikkend naar 2015, bleek Volkswagen emissietests te manipuleren door zogenaamde defeat devices te installeren op bepaalde dieselmodellen. Dit schandaal, bekend als “Dieselgate,” leidde tot boetes die het bedrijf inmiddels meer dan 30 miljard dollar hebben gekost aan boetes, rechtszaken en schikkingen, en terugroepacties van voertuigen. Na het schandaal daalde de aandelenkoers van Volkswagen (VOW3) met meer dan 30%, wat miljarden aan aandeelhouderswaarde uitwiste. Vanuit marketingperspectief werd de publieke reactie versterkt door de aanvankelijke ontkenningen en neerbuigende uitspraken van Volkswagen-leidinggevenden, zelfs tijdens onderzoeken door toezichthouders. De reputatieschade had niet alleen gevolgen voor Volkswagen, maar mogelijk ook voor de Duitse industrie, waarbij de psychologische link tussen “made in Germany” en kwaliteit werd aangetast. Dit schandaal markeerde mogelijk het begin van de achteruitgang van Volkswagen, zoals we vandaag zien met de dalende aandelenkoers na de omstreden beslissing om Duitse fabrieken te sluiten en werknemers te ontslaan als kostenbesparende maatregel (zie onze analyse over de Duitse Economische Crisis 2024). Dieselgate benadrukt hoe langdurige gevolgen van slecht zakelijk gedrag zowel de merkreputatie als het vertrouwen van aandeelhouders kunnen schaden.Apple’s “Shot on iPhone”: Succesvolle Marketing
Positief bekeken is Apple’s “Shot on iPhone”-campagne een toonbeeld van effectieve branding sinds de lancering in 2015. Door gebruik te maken van door gebruikers gegenereerde inhoud, benadrukte de campagne de superieure cameracapaciteiten van de iPhone, wat aanzienlijk bijdroeg aan een verkoopgroei van 150% in de daaropvolgende jaren. Dit succes toont het belang aan van het afstemmen van productkenmerken op marketingstrategieën om zowel de verkoop als aandelenprestaties te stimuleren. Naast de “Shot on iPhone”-campagne toont Apple’s marketingkracht zich in het vermogen om een consistente en aspirerende merkidentiteit te creëren. Van de iconische “Think Different”-campagne uit de late jaren ’90 tot de strakke, minimalistische productadvertenties die vorm en functie benadrukken, heeft Apple een reputatie opgebouwd van innovatie en kwaliteit. De productlanceringen van het bedrijf, vaak gepresenteerd als theatrale keynote-evenementen, zorgen voor enorme media-aandacht en consumentenanticipatie. Apple’s (AAPL) aandelenkoers weerspiegelt deze marketingsuccessen. De strategische merkstrategieën van het bedrijf, gekoppeld aan productinnovatie, hebben consequent de aandelenkoers verhoogd en stabiele rendementen geleverd voor investeerders, waardoor Apple een hoeksteen is geworden in veel beleggingsportefeuilles (zie ons commentaar op de vraag of men zou moeten overwegen om Apple-aandelen te kopen in 2024/5).Een Breder Marktperspectief: Groei en Risico’s in 2024
De aandelenmarkt heeft eind 2024 een sterke groei laten zien, met een stijging van 24% tot nu toe, na een stijging van 23% in het voorgaande jaar. Dit heeft discussies over duurzaamheid aangewakkerd. Analisten trekken parallellen met de dotcom-bubbel van de late jaren 1990, waar enthousiasme voor opkomende technologieën zoals AI de internetboom van die tijd weerspiegelt. Bedrijven zoals Coca-Cola, die AI inzetten voor marketing, benadrukken een belangrijke uitdaging: innovatie vertalen naar winstgevendheid (zie onze analyse van beleggen in AI-aandelen, en of er sprake is van een zeepbel of niet). Tegelijkertijd heeft markt-overexposure nieuwe risico’s geïntroduceerd. Data toont aan dat 99% van de professionele portefeuilles in de VS volledig belegd zijn, met slechts 1% in contanten. Dit gebrek aan liquiditeit werd duidelijk tijdens onverwachte marktschokken, zoals renteaanpassingen door de Federal Reserve, die scherpe dalingen veroorzaakten. Voor investeerders benadrukt dit de noodzaak om liquiditeit te behouden en voorbereid te zijn op marktschommelingen. Deze voorbereiding kan het rendement van slimme investeerders aanzienlijk vergroten door dips te kopen en posities in te nemen tegen lage prijzen in een anderszins overgewaardeerde markt met exorbitante koers-winstverhoudingen (P/E-ratio’s) (zie ons overzicht van de prestaties van de wereldwijde markt in 2024). Schandalen en marketingblunders zoals die we hebben gezien, benadrukken de noodzaak voor investeerders om hun huiswerk te doen en te diversifiëren om bedrijfsspecifieke risico’s te vermijden. Zwaar beleggen in één aandeel of sector kan portefeuilles blootstellen aan onvoorziene schokken bij individuele bedrijven.Wat dit betekent voor investeerders
- Blijf Alert op Publieke Opinie: Campagnes die mislukken kunnen leiden tot kortetermijndalingen in aandelenkoersen, terwijl succesvolle campagnes waarderingen kunnen verhogen.
- Volg Industriële Trends: Innovaties zoals AI hebben misschien geen direct effect, maar kunnen de langetermijngroei beïnvloeden.
- Diversifieer Investeringen: Schandalen van grote omvang, zoals Dieselgate, benadrukken de risico’s van geconcentreerde posities.
- Behoud Liquiditeit: Zoals recente markttrends laten zien, kunnen contanten flexibiliteit bieden tijdens plotselinge dalingen, zowel voor individuele bedrijven als bredere marktcorrecties in de toekomst.
Optimalisatie van Uw Portefeuille voor 2025 en Verder
Nu we een nieuw jaar naderen, is het essentieel om uw portefeuille te evalueren op blootstelling aan marktdynamiek die wordt gevormd door marketingtrends. Blijf op de hoogte, bijvoorbeeld door ons YouTube-kanaal te volgen voor de nieuwste market insights, en overweeg hoe merkstrategieën de bedrijven waarin u investeert kunnen beïnvloeden. Diversifieer verstandig, bijvoorbeeld door gebruik te maken van Exchange Traded Funds (ETF’s) om direct uw blootstelling te verminderen, beschikbaar op de handelsplatformen die wij onze klanten aanbieden. Bekijk de vlogversie van dit artikel op ons YouTube-kanaal en vergeet niet te liken en te abonneren! Wilt u ontdekken hoe deze situatie in uw beleggingsstrategie past? Neem contact met ons op en plan een bezoek aan ons kantoor aan de Golden Mile in Marbella, of RSVP en woon ons komende DrinkEXchange-evenement bij op 17 januari 2025.
Kaspar Huijsman
Kaspar is een gepassioneerde investeerder die bekend staat om zijn grondige analyse van nieuws en marktdynamiek. Met meer dan 25 jaar ervaring in de financiële wereld vertrouwt hij nooit op halve waarheden en geeft hij altijd prioriteit aan kennis.
“Een investering in kennis levert de beste rente op.”
— Kaspar Huijsman
Founder of https://hugoinvesting.com/
Founder of https://academy-for-investors.com/
LinkedIn https://www.linkedin.com/in/kasparhuijsman/
Former CEO BinckBank Spain https://www.binckbank.com/hugoinvesting
Former CEO Saxo Bank Spain https://www.home.saxo/about-us
Co-founder Alex Beleggersbank https://nl.wikipedia.org/wiki/Alex_(bank)
De informatie in dit artikel mag niet worden geïnterpreteerd als individueel beleggingsadvies. Hoewel Hugo deze pagina’s samenstelt en onderhoudt op basis van betrouwbare bronnen, kan Hugo niet garanderen dat de informatie nauwkeurig, volledig en up-to-date is. Alle informatie die u uit dit artikel gebruikt zonder voorafgaande verificatie of advies, is op eigen risico. Wij adviseren u om alleen te beleggen in producten die passen bij uw kennis en ervaring en niet te beleggen in financiële instrumenten waarvan u de risico’s niet begrijpt.