Benzineprijzen door het dak!
Waar u op dit moment ook maar komt, iedereen heeft het over de hoge benzineprijzen en hoe dit direct gevoeld wordt in de portemonee. Kunt u hier als belegger op inspelen en hoe werd mij vandaag weer gevraagd!?
In deze column geef ik kort een drietal mogelijkheden hoe u als belegger kan inspelen op een stijgende olieprijs. Ik begin met de wat gecompliceerde mogelijkheid en sluit af met de makkelijkere optie.
Laatst hadden we hier een heer op kantoor ‘’ ik zou wel gewoon een paar vaatjes olie willen kopen… ‘’. Helaas is het nog altijd niet mogelijk om ergens in een haven of een raffinaderij een paar vaten olie te reserveren!
De meeste handel in olie vindt plaats op de beurs door middel van termijncontracten ook wel futures genaamd. De twee meest bekende zijn de Brent Crude en Light Sweet Crude Oil. Maar let op, voor dat u zich laat verleiden om direct een positie in te nemen in een future is het belangrijk dat u zich goed realiseert dat deze contracten een aantal kenmerken met zich meedragen die uw graad van succes tijdens het handelen enorm kunnen beïnvloeden. Allereerst is er de contractgrootte; als u 1 future contract koopt op de Brent Crude óf Light Sweet Crude heeft u onderliggend 1000 vaten olie in uw bezit.
Ten tweede dient u rekening te houden met het feit dat het future contract een einddatum heeft. Bij futures is het altijd zo dat het contract afloopt rond 1 maand voorafgaand aan de expiratie. Dat wil zeggen dat bijvoorbeeld de future van de maand Mei al afloopt in April. Samengaand met de expiratie is het van enorm belang dat u zich realiseert dat de toekomstige prijs van een vat olie hoger of lager kan liggen dan de huidige prijs. Dit kan ervoor zorgen dat uw positie ineens verliesgevend wordt omdat uw positie dient te worden doorgeschoven naar een latere expiratiedatum. Wanneer de toekomstige prijs hoger ligt dan de huidige spotprijs spreekt men van Contango en bij een lagere prijs van Backwardation.
Een tweede mogelijkheid om in te spelen op een stijgende olieprijs is door het kopen van oliegerelateerde bedrijven. Doordat het product wat deze bedrijven verkopen, olie, duurder wordt heeft dit over het algemeen een gunstige werking op de koers van deze bedrijven. Hieronder ziet u een grafiek van het koersverloop van de bedrijven Exxon, Repsol, Shell en Chevron.
U ziet dat deze bedrijven allemaal, evenals de Brent Crude Oil en de Light Sweet Crude Oil een stijgend patroon laten zien (foto beneden). Voordeel van het kopen van de aandelen is, dat u ook nog eens een prettig dividend ontvangt van ongeveer 3-4% per jaar.
Als laatste mogelijkheid kunt u ook opteren voor een eenvoudigere oplossing door middel van het kopen van een Exchange-Traded Fund (ETF), een ETF is een mandje met aandelen welke een bepaalde index volgen. De grootste en meest bekende ETF is U.S.O. kort voor United States Oil Fund, deze ETF heeft als doel het zo nauwkeurig mogelijk volgen van de Light Sweet Crude Oil prijs. Als tegenhanger van deze ETF kunt u opteren voor de BRNT of ook wel de WisdomTree Brent Crude Oil ETF, welke is ontworpen om de Bloomberg Brent Crude Subindex te volgen. Houdt met deze twee ETFs wel rekening met het feit dat er in futures belegd wordt, dus u kunt te maken hebben met de Contango en Backwardation zoals eerder toegelicht.
Wilt u liever beleggen in bedrijven die actief zijn in de oliesector kunt u ook altijd opteren voor een ETF in olie en gasbedrijven. Zoekt u voor Europese aandelen kunt u bijvoorbeeld kiezen voor Lyxor STOXX Europe 600 Oil & ICBE ETF. Als u liever in Amerikaanse olie en gasbedrijven belegd kunt u bijvoorbeeld opteren voor de iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF. Zoals u ziet is het beleggen in olie niet zo eenvoudig als dat u in eerste instantie wellicht had verwacht. Of u nu kiest voor een future, een individueel aandeel of een ETF wees alert dat u goed uw huiswerk doet zodat u precies weet wat uw mogelijke risico’s zijn.
De informatie in dit artikel mag niet worden geïnterpreteerd als individueel beleggingsadvies. Hoewel Hugo deze pagina’s uit betrouwbare bronnen samenstelt en onderhoudt, kan Hugo niet garanderen dat de informatie juist, volledig of actueel is. Het gebruik van informatie uit dit artikel zonder voorafgaande verificatie of advies is voor uw eigen risico. Wij raden u aan alleen te beleggen in producten die aansluiten bij uw kennis en ervaring en niet te beleggen in financiële instrumenten waarvan u de risico’s niet begrijpt.