Grondstoffen: een verborgen parel in uw portefeuille?
We gaan het hebben over beleggen in grondstoffen in 2025, van goud tot de torenhoge prijzen van cacao, tot het afdekken van marktvolatiliteit en Trumps tarieven. We zien vaak dat beleggers grondstoffen over het hoofd zien in hun portefeuilles, laten we u zien hoe u in deze activaklasse kunt beleggen.
Een nieuw tijdperk onder Trump (en daarna)
Terugblikkend op 25 januari 2017: Donald Trump werd officieel president van de Verenigde Staten. Hij beloofde een grote ommekeer voor de Amerikaanse economie. Maar de aandelenmarkt vierde dat niet bepaald. In de eerste acht weken van zijn presidentschap daalde de S&P 500 met bijna 7%.
Interessant genoeg presteerden de Europese markten goed terwijl de Amerikaanse markt worstelde, met een stijging van ongeveer 5% in het begin van 2017 en andere markten zoals Spanje en het VK die ook kracht lieten zien. Was de “Trump-bump” dus echt? Misschien niet. Maar zijn beleid, met name dat rond handel, had wel invloed op één belangrijk gebied: grondstoffen.
Grondstoffen in het kruisvuur in 2025
Trumps tarieven, zoals die op geïmporteerd staal, zorgden voor spanningen met wereldwijde partners en plaatsten grondstoffen centraal in het handelsoorlognarratief. De dreigende handelsoorlog dreigt de bestaande crisis op de staalmarkt te verdiepen vanwege een economische vertraging in China als gevolg van het uiteenspatten van de vastgoedbubbel in 2021.
Maar hoe dan ook, geen enkel land heeft zich strategischer gepositioneerd in deze ruimte dan China. De afgelopen decennia heeft China in stilte wereldwijde toegang tot cruciale grondstoffen veiliggesteld. In sectoren als halfgeleiders en elektrische voertuigen (EV’s) heeft China de dominante controle over kritieke grondstoffen. Het controleert bijvoorbeeld:
- 99% van gallium, gebruikt in halfgeleiders die AI-modellen aandrijven
- 95% van magnesium
- 80% van natuurlijk grafiet
Dit zijn geen bekende namen, maar ze voeden de technologische en EV-revoluties.
Als u geïnteresseerd bent in beleggen in halfgeleiders, raden we u aan ook onze analyse te lezen over halfgeleidergigant TSMC: is het nog steeds een koopje?
De grote spelers
Terwijl China de levering domineert, zijn wereldwijd verhandelde grondstoffen bekender: ruwe olie, aardgas, goud, steenkool en ijzer worden het meest verhandeld. Dus waar moeten beleggers in 2025 naar kijken?
Volgens de vooruitzichten zijn edelmetalen het meest veelbelovend. Goud, zilver, platina en palladium staan voorop. In 2024 steeg goud met bijna 24% en waren centrale banken grote kopers – niet geleid door de VS of China, maar door Polen, gevolgd door Turkije en India.
Waarom? Omdat goud in tijden van volatiliteit stabiliteit biedt. Het correleert niet met aandelen en kan niet naar nul gaan – waardoor het een afdekking tegen onzekerheid is.
Cacao
Het zijn ook agrarische grondstoffen die te maken hebben gehad met opwaartse prijsdruk als gevolg van externaliteiten. Cacao kwam naar voren als een van de best presterende grondstoffen van 2024, met prijzen die met meer dan 100% stegen. Deze dramatische stijging wordt gevoed door ernstige weersverstoringen in belangrijke productiegebieden, stijgende productiekosten en aanhoudende uitdagingen in de toeleveringsketen. Met een sterke vraag hebben deze druk een perfecte storm gecreëerd voor hogere cacaoprijzen.
Als u geïnteresseerd bent in beleggen in cacao, raden we u aan ons artikel te lezen over het ontgrendelen van kansen: beleggen in cacao
Grondstoffen als hedge
Een van de belangrijkste redenen waarom beleggers zich tot grondstoffen wenden, met name edelmetalen, is hun rol als hedge. Grondstoffen hebben vaak een negatieve of lage correlatie met aandelen, wat betekent dat ze de neiging hebben om waarde te behouden of zelfs te stijgen wanneer de aandelenmarkten dalen. Dit maakt beleggen in grondstoffen in 2025 een krachtig hulpmiddel voor het beheren van risico’s en het beschermen van uw portefeuille in tijden van marktvolatiliteit.
Source(s): WSJ; LBMA; own analysis.
Zoals u kunt zien in de bovenstaande grafiek, steeg de BCOM, een index van een divers mandje grondstoffen, in 2022 als gevolg van het uitbreken van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne (twee grote exporteurs van grondstoffen). Deze gebeurtenis was een factor in de daling van de S&P 500, met grotere angst onder beleggers over de wereldwijde veiligheidssituatie. Grondstoffenposities zouden hebben gediend als een afdekking voor aandelenposities tijdens geopolitieke onrust.
Verder kunnen we zien dat tussen 2022 en 2025, die dalingen in de S&P 500 gepaard gaan met winsten voor goud, omdat beleggers op zoek zijn naar veilige activa. In die periode hebben de twee elkaar echter grotendeels gevolgd.
In 2025 zien we dat goud beter presteert dan de S&P 500, met de angst van beleggers voor de impact van Trumps tarieven op de financiën van bedrijven en de Amerikaanse economie. We hebben ook een prijscorrectie van tech- en AI-aandelen gezien in 2025 ten opzichte van de stratosferische waarderingen in 2024, wat neerwaartse druk op de S&P 500 zette en winsten zag voor veilige havengrondstoffen zoals goud.
Als u geïnteresseerd bent in beleggen in toekomstige groeitechnologieën en AI, raden we u aan ons artikel te lezen over het ontcijferen van het AI-beleggingslandschap: bubbels scheiden van briljantheid
Hoe u in 2025 kunt beginnen met beleggen in grondstoffen
U kunt grondstoffen verhandelen via futures, maar deze zijn complex en riskant voor particuliere beleggers. Een betere aanpak is via ETF’s.
- WisdomTree Physical Precious Metals (VZLE) ETF biedt blootstelling aan goud, zilver, platina en palladium.
- WisdomTree Broad Commodities (PCOM) ETF geeft toegang tot energie-, landbouw- en industriële grondstoffen, waaronder sojabonen, aluminium en koffie.
Wat is de juiste allocatie? Wij raden een gediversifieerde portefeuille aan:
- Kernbeleggingen in wereldwijde of S&P 500 ETF’s
- Sectorgebaseerde ETF’s (bijv. technologie, gezondheidszorg)
- 5-10% in grondstoffen, om te beschermen tegen volatiliteit en ongecorreleerde groei te bieden.
Grondstoffen zijn niet de enige afdekking tegen de volatiliteit van 2025, we hebben deze defensieve aandelen van 2025 geïdentificeerd die sterk staan in handelsoorlogen.
Laatste gedachten
Grondstoffen worden vaak vergeten door particuliere beleggers. Maar dat zou niet zo moeten zijn. Ze zijn cyclisch, tastbaar en steeds centraler in geopolitieke en economische trends. Of u zich nu beschermt tegen inflatie, uw risico’s spreidt of op zoek bent naar groei, grondstoffen verdienen een plek in uw portefeuille. Beleggen in grondstoffen in 2025.
Blijf op de hoogte, bijvoorbeeld door ons YouTube-kanaal te volgen voor de nieuwste marktinzichten.
Om de vlogversie van dit artikel te bekijken, gaat u naar ons YouTube-kanaal en zorgt u ervoor dat u het leuk vindt en u abonneert.
Als u meer wilt weten over hoe u uw posities kunt afdekken met grondstoffen, neem dan contact met ons op en plan een bezoek aan ons kantoor op Marbella’s Golden Mile.
Wij wensen alle investeerders een succesvol 2025! Trade Saf€.
Kaspar Huijsman
Kaspar is een gepassioneerde investeerder die bekend staat om zijn grondige analyse van nieuws en marktdynamiek. Met meer dan 25 jaar ervaring in de financiële wereld vertrouwt hij nooit op halve waarheden en geeft hij altijd prioriteit aan kennis.
“Een investering in kennis levert de beste rente op.”
— Kaspar Huijsman
De informatie in dit artikel mag niet worden geïnterpreteerd als individueel beleggingsadvies. Hoewel Hugo deze pagina’s samenstelt en onderhoudt op basis van betrouwbare bronnen, kan Hugo niet garanderen dat de informatie nauwkeurig, volledig en up-to-date is. Alle informatie die u uit dit artikel gebruikt zonder voorafgaande verificatie of advies, is op eigen risico. Wij adviseren u om alleen te beleggen in producten die passen bij uw kennis en ervaring en niet te beleggen in financiële instrumenten waarvan u de risico’s niet begrijpt.