fbpx

Hugo Investing

Aan de slag

U heeft net met een paar muisklikken een handelsaccount geopend. Wanneer u uw geld overmaakt, bent u klaar om te beginnen. Aandelen kopen is gemakkelijk, maar iets kopen betekent niet dat u winst maakt. Net als bij sport vereist investeren toewijding en moet je tijd en geld investeren om uiteindelijk te slagen, en natuurlijk moet je geluk hebben.

Een eenvoudige manier om in beleggen te duiken, is door een boek te lezen. Populair bij zowel beginnende als gevorderde beleggers is de evergreen Investing for Dummies, geschreven door de auteur van dit artikel. Schrik niet, dit artikel wordt geen boekbespreking. We zouden graag een paar lessen met u willen delen.

Sport en investeren
Sport en beleggen hebben dus veel gemeen. En er is nog een parallel. Bij het opbouwen en onderhouden van een beleggingsportefeuille kan het handig zijn om te denken als een coach; een voetbalcoach bijvoorbeeld. Een coach stuurt geen tien keepers en één aanvaller het veld in, maar zorgt voor een uitgebalanceerd team.
Dit geldt ook voor beleggen. Houd dus contant geld op de bank en op het doel voor financiële redding, zorg dat je achterin zit met naar mijn mening relatief veilige obligaties en creëer een middenveld met aandelen, beleggingsfondsen en ETF’s (indexfondsen). Voorop kun je eventueel turbo’s opzetten of opties voor extra rendement. Merk op dat in het algemeen een hoger rendement een hoger risico met zich meebrengt.

Verdeling over activacategorieën
Vervolgens is het belangrijk om na te denken over hoe u uw vermogen verdeelt over de beschikbare beleggingsproducten. Dat kan best een uitdaging zijn. Begrijpelijk, want het opbouwen en onderhouden van een portefeuille behoort voor de meeste beleggers niet tot hun dagelijkse werkzaamheden. Wat helpt: beperk uzelf naast contant geld voor het gemak tot de belangrijkste categorieën aandelen en obligaties.
Vervolgens kan de volgende vuistregel een leidraad zijn die vaak wordt gebruikt in de beleggingswereld: investeer je leeftijd in obligaties. Als u 43 bent, investeer dan 43% in obligaties. Als u bijvoorbeeld 5% contant geld aanhoudt voor onverwachte uitgaven, blijft 52% over om in aandelen te beleggen.
Dit is voor de duidelijkheid een vuistregel en de uitkomst is niet in beton gegoten. De uiteindelijke verdeling over de vermogenscategorieën hangt natuurlijk af van uw persoonlijk risicoprofiel.

Investeren in de levenscyclus
Wie de vuistregel toepast, verschuift het risico van de portefeuille met het verstrijken van de tijd van aandelen (hoger risico) naar obligaties (lager risico). In professionele termen wordt dit ook wel levenscyclusbeleggen genoemd. Met uw beleggingen neemt u steeds minder risico naarmate u dichter bij uw streefdatum komt waarop u uw vermogen wilt verkopen om bijvoorbeeld de hypotheek af te lossen. In de praktijk merk ik dat de vuistregel naast ondersteuning ook beleggers rust biedt. En rust en stilte zijn mijns inziens op de lange termijn vaak voordelig.

Welk analyseformulier gebruikt u?
De grote lijnen voor een uitgebalanceerd team en de regels zijn bekend, maar hoe selecteer je de juiste spelers? Met een breed middenveld bestaande uit beleggingsfondsen en ETF’s, kun je makkelijk slim spreiden. Voordat u echter een individuele aandeel of obligatie koopt, is het belangrijk om een ​​analyse te maken om uw beslissing te rechtvaardigen. Hiervoor kunt u verschillende vormen van analyse gebruiken. De bekendste zijn de fundamentele en technische analyse, vaak aangeduid als FA en TA. Deze twee bewegingen staan ​​ongeveer tegenover elkaar.
Technische analyse draait om de vraag “wanneer moet ik kopen?” En gaat over timing. Fundamentele analyse is het verwerven van kennis van en inzicht in bedrijfstakken en individuele bedrijven en geeft antwoord op de vraag “wat moet ik kopen?” Deze laatste vorm van analyse is bij uitstek geschikt voor de achterhoede en het middenveld. De meer vluchtige aard van de voorhoede kan het beste met TA worden “aangepakt”.

Basisanalyse
Een selectie van fundamenteel goede aandelen vindt stapsgewijs plaats, waarbij je de informatie filtert via een trechter. De eerste fase van het selectieproces betreft het niveau van de internationale en nationale economie, het macro-economisch niveau. De belangrijkste vraag is: in welke regio of landen is het economisch zomer of winter? De ontwikkeling van het “bruto nationaal product” (BBP) en werkgelegenheid (werkloosheid) zijn twee variabelen om goed in de gaten te houden.

De belangrijkste focus van de analyse ligt op de meso- en microfase. Wat betreft de mesofase: de groeivooruitzichten van een industrie worden sterk bepaald door de fase van de levenscyclus waarin de producten of diensten van de industrie zich bevinden. De meest relevante vraag is dan ook om erachter te komen in welke fase een bedrijf (branche) zich bevindt.

Last but not least: de microfase. Het is belangrijk om te leren hoe je de winstcijfers van bedrijven en de financiële situatie moet interpreteren
meet en beoordeel de situatie van een bedrijf.

Voor aandelen en obligaties is dit mogelijk met financiële kengetallen zoals solvabiliteit (financiële gezondheid) en winstgevendheid (winstgevendheid). Naast deze ratio’s kunnen er berekeningen worden gemaakt die informatie geven over de prijs en het rendement van een aandeel. Voor deze ratio’s worden boekhoudkundige gegevens en marktgegevens gebruikt. Om te bepalen of een aandeel de moeite waard is om te kopen, kijk je vooral naar de winst per aandeel, de koers-winstverhouding en het dividendrendement.

Technische Analyse
Technische analyse kent twee varianten: visuele en statistische technische analyse. In de visuele variant worden grafieken van historische koersen bestudeerd, in de statistische applicatie worden berekeningen gemaakt op reeksen historische koersen. In beide gevallen met als doel de meest waarschijnlijke prijsontwikkeling in kaart te brengen. Merk op dat technische analyse slechts een hulpmiddel is en natuurlijk geen 100% voorspellende waarde heeft.

Een van de belangrijkste taken is het in kaart brengen van de trend. Het kan vallen, stijgen of zijwaarts zijn. Dit kan door te kijken naar de voortgang van de grafiek, of door berekeningen te maken zoals het voortschrijdend gemiddelde. Naast het in kaart brengen van de trend en het bepalen van ondersteunings- en weerstandsniveaus, zoeken technisch analisten altijd naar patronen die een verandering in het ritme van de markt suggereren. Zo’n trendbreuk kan interessant zijn om met opties en turbo’s te spelen, of voorop te lopen.

Het belang van dividend op aandelen
Een belangrijk onderdeel van uw totale rendement is dividend. Het is handig om hier op te letten bij het selecteren van je middenvelders.

Als een beursgenoteerde onderneming een nettowinst maakt, kan zij ervoor kiezen om (een deel van) die nettowinst uit te keren aan de aandeelhouders. Een dergelijke winstuitkering wordt dividend genoemd en vindt minimaal één keer per jaar plaats. Sommige bedrijven betalen elk halfjaar of elk kwartaal dividend uit.
Op lange termijn wordt het totale rendement van aandelen (binnen de portefeuille) grotendeels bepaald – tussen 30-45% – door het dividend (bron: Empirical Research Partners, Global Portfolio Strategy, juni 2016). Cruciaal vind ik het herbeleggen van dividend in de onderliggende aandelen. Het gaat zeker niet alleen om prijswinst.

Hetzelfde geldt voor couponrentetarieven op obligaties. Deze geldstromen leveren ook op lange termijn een belangrijke bijdrage aan het totaalrendement. Het effect wordt versterkt als de couponrente wordt herbelegd.

 

Kaspar Huijsman
Kaspar Huijsman is de directeur van Hugo Investing. Een doorgewinterde beleggingsexpert en presentator van seminars in Spanje en Portugal.

De informatie in dit artikel mag niet worden geïnterpreteerd als individueel beleggingsadvies. Hoewel Hugo deze pagina’s uit betrouwbare bronnen samenstelt en onderhoudt, kan Hugo niet garanderen dat de informatie juist, volledig en up-to-date is. Alle informatie die uit dit artikel wordt gebruikt zonder voorafgaande verificatie of advies, is op eigen risico. Wij adviseren u om alleen te beleggen in producten die passen bij uw kennis en ervaring en niet te beleggen in financiële instrumenten waarvan u de risico’s niet begrijpt.

Laat een reactie achter

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Scroll naar boven