Geopolitiek met impact op de beurs

Een aantal weken geleden keek ik met bijzondere interesse naar de NAVO-top in Den Haag. Niet als twee NAVO-leiders, zoals Taco en Martin gekscherend zeiden, maar wél als belegger die vooruitkijkt. Wat daar besproken is, gaat namelijk impact hebben—zowel geopolitiek als economisch. En dus ook voor u als belegger.

5% van het BBP naar Defensie: een structurele verschuiving

De belangrijkste afspraak? Alle NAVO-lidstaten hebben zich gecommitteerd aan het besteden van 5% van hun bruto binnenlands product aan defensie: 3,5% aan klassieke militaire uitgaven en 1,5% aan hybride dreigingen zoals cybersecurity en infrastructuurbescherming. Nederland steunt dit plan, Spanje niet, en Trump staat alweer op scherp.

Wat betekent dit voor uw portefeuille?

Defensie als belegging: van taboe naar trend

Als ik vijf jaar geleden had voorgesteld om te beleggen in defensiebedrijven, zou ik hoogstens een frons hebben gekregen. Maar vandaag? Nu wordt er juist structureel kapitaal naartoe geduwd. Interessant is dat veel van deze bedrijven contracten hebben met overheden, wat voor meer stabiliteit zorgt dan bijvoorbeeld de volatiele techsector.

Individuele aandelen: Thales, Safran, Saab en Leonardo

Een van de bedrijven die we besproken hebben is Thales, gevestigd in Parijs en actief in radarsystemen, defensie-elektronica en communicatie. Het aandeel maakte een enorme sprong dit jaar en profiteert direct van de NAVO-plannen.

Safran, een ander Frans defensiebedrijf, bedient ook commerciële luchtvaartmaatschappijen. Voor beleggers die liever niet kiezen voor pure defensie, maar toch willen inspelen op deze trend, biedt dit bedrijf een mix. Denk ook aan het Zweedse Saab of het Italiaanse Leonardo, dat zich specialiseert in raketsystemen en gevechtshelikopters.

ETF’s: gemak en spreiding

Beleggen zonder individuele selectie

Heeft u liever niet de rompslomp van individuele aandelen? Dan zijn er twee interessante ETFs:

WisdomTree Defense ETF

Europees gericht, met onder andere Rheinmetall, Leonardo en Thales. Deze ETF staat momenteel op +22% sinds maart.

VanEck Defense ETF

Wereldwijde spreiding, met ook Amerikaanse spelers zoals Northrop Grumman.

Let wel: rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst, maar geven wél aan dat de sector in beweging is. En dat is waar u als belegger wilt zijn: waar beweging zit.

Waarom nu instappen?

Beleggen gaat om timing, visie en positionering. De NAVO-top bevestigt structurele trends die al langer spelen. Hoe te beleggen met rendement in een onzekere wereld? Door te zoeken naar sectoren waar politieke wil en kapitaal samenkomen. Defensie is zo’n sector.

En of u nu kiest voor individuele aandelen of een ETF, het is de visie die telt. De toekomst ziet er bewogen uit. Dus laten we niet alleen praten over aandelen en cijfers, maar ook over strategie en positionering. Wie rendement wil behalen, moet verder kijken dan de koersen alleen. Begrijpen wat er buiten de beurs gebeurt, is net zo belangrijk als wat er binnen de beurs speelt.

Advies nodig?

Heeft u vragen over hoe u deze posities in uw portefeuille kunt inpassen? Bel ons gerust. We denken graag met u mee.