Construyendo una Cartera Fortaleza: Acciones Defensivas 2025 para Enfrentar Guerras Comerciales

Los recientes acontecimientos geopolíticos de 2025 han vuelto a colocar los aranceles y las guerras comerciales en el centro del debate. El presidente estadounidense Donald Trump ha anunciado recientemente un arancel del 25 % a la Unión Europea, un 25 % a todas las importaciones de acero y un 10 % a China, con otros países como Canadá y México también en su punto de mira. Esto ha reactivado la preocupación sobre cómo estas medidas económicas afectan a los mercados globales.

Mientras muchos inversores se preparan para posibles caídas en los precios de ciertos sectores, algunas acciones defensivas permanecen prácticamente inmunes a estas tensiones, convirtiéndose en opciones atractivas para quienes buscan estabilidad.

En este artículo, exploramos una selección de acciones defensivas en 2025 que podrían servir como cobertura frente a las disputas comerciales. Se trata de empresas con fuerte enfoque local, que reducen su exposición a aranceles internacionales y encajan perfectamente en una estrategia de cartera fortaleza.

¿Por qué Invertir en Acciones Defensivas en 2025?

Cuando se imponen aranceles, las industrias dependientes del comercio exterior suelen sufrir volatilidad. Sin embargo, las empresas con operaciones principalmente nacionales, demanda resiliente y escasa exposición internacional tienden a resistir mejor las turbulencias. Las acciones defensivas, especialmente en sectores como servicios financieros, sanidad y bienes de consumo esenciales, ofrecen una protección eficaz ante la incertidumbre.

Hemos seleccionado cuatro empresas que cumplen con este perfil, representando distintas regiones e industrias:

1. Greggs, Reino Unido (GRG:xlon)

Greggs es una cadena de panaderías británica fundada en 1951 que ha evolucionado hacia el mercado de comida rápida para llevar. Ha ampliado su oferta de desayunos y aperitivos, adaptando sus horarios para captar a trabajadores y estudiantes en movimiento. A diferencia de otros minoristas dependientes de las importaciones, Greggs obtiene la mayoría de sus ingredientes dentro del Reino Unido.

Puntos clave:

• Más de 2.500 tiendas en Reino Unido.

• Cotiza a 15 veces beneficios, valoración razonable.

• Éxito en su transformación hacia la comida on-the-go.

• Presencia creciente en grandes superficies, incluso dentro de Primark.

Al operar exclusivamente en el Reino Unido y no depender del comercio exterior, Greggs se mantiene protegida de los efectos negativos de los aranceles. Es una acción defensiva con una demanda estable, independientemente de las tensiones internacionales.

2. Redeia Corporación (antes Red Eléctrica), España (RED:xmce)

Para los inversores que buscan estabilidad en el sector energético, Redeia ofrece una opción muy interesante. Fundada en 1985, esta empresa española se centra exclusivamente en la transmisión eléctrica, con gran parte de sus ingresos provenientes del mercado doméstico.

Puntos clave:

• El 57 % de la electricidad española ya proviene de fuentes renovables, lo que sitúa a Redeia en el centro de la transición energética.

• El Estado español mantiene una participación del 20 %, aportando estabilidad regulatoria.

• Sus operaciones internacionales se concentran en América Latina (Perú, Chile y Brasil), sin exposición directa a los aranceles de EE. UU.

• Dividendos estables y atractivos para inversores que buscan rentabilidad por dividendo.

• Cotiza a 16,55 €, con un precio objetivo de 19 €, indicando potencial alcista.

Como proveedor de un servicio esencial, Redeia es una inversión de bajo riesgo, ideal para esquivar la volatilidad derivada de conflictos comerciales.

3. Tong Ren Tang, China (03613:xhkg)

Fundada en 1669, Tong Ren Tang es una de las farmacéuticas más antiguas del mundo, especializada en medicina tradicional china (MTC). A diferencia de los grandes laboratorios que dependen de cadenas de suministro globales, esta compañía opera casi exclusivamente en China, haciéndola inmune a conflictos arancelarios.

Puntos clave:

• Ingresos de 650 millones de USD en la primera mitad del año pasado, con 219 millones de beneficios.

• Enfocada exclusivamente en el mercado chino, minimizando riesgos internacionales.

• Cotiza a 13 veces beneficios, una valoración atractiva comparada con otros gigantes del sector.

• Cotizada en la bolsa de Shanghái, con planes de cotización dual en Hong Kong.

Ideal para quienes buscan exposición al sector salud sin las incertidumbres de las guerras comerciales.

Si te interesan oportunidades infravaloradas en mercados emergentes, te recomendamos nuestro análisis sobre por qué 2025 podría ser el año para las acciones chinas.

4. Flow Traders, Países Bajos (FLOW:xams)

Mientras muchos inversores buscan estabilidad en sectores tradicionales, existe otra estrategia: invertir en empresas que prosperan en entornos volátiles. Flow Traders, con sede en Ámsterdam, es una firma especializada en ofrecer liquidez para ETFs, opciones, bonos y divisas.

Puntos clave:

• Una de las pocas empresas financieras que se benefician de la volatilidad del mercado.

• Diversificación de ingresos a través de múltiples clases de activos.

• Registró su segundo mejor trimestre en 20 años gracias a los mercados turbulentos.

• Gana dinero proveyendo liquidez, independientemente de la dirección del mercado.

Una opción defensiva menos convencional pero ideal para quienes buscan cobertura frente a la volatilidad, sin exposición directa a guerras comerciales.

Mención Especial: TSMC, Taiwán (TSM:xnys)

Aunque no es inmune a los aranceles por ser una multinacional exportadora, merece mención Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) por motivos distintos a los valores analizados anteriormente.

Es el líder mundial indiscutible en semiconductores, produciendo los chips más avanzados del mundo que alimentan desde tu iPhone hasta aviones comerciales. Pese a su exposición global, el impacto de los aranceles sobre TSMC es limitado.

En caso de aumentos en costes debido a restricciones comerciales, TSMC simplemente traslada ese coste al cliente. Al no haber sustitutos viables para su tecnología, tiene un enorme poder de fijación de precios.

A pesar de los riesgos geopolíticos y posibles interrupciones en la cadena de suministro, su rol estratégico en la economía digital global la convierte en una acción resiliente.

¿Quieres saber si TSMC sigue siendo una buena compra? Consulta nuestro análisis completo aquí.

Reflexión Final: Acciones Defensivas 2025

En tiempos de incertidumbre, construir una cartera fortaleza exige una selección inteligente de activos. Las empresas que operan localmente, prestan servicios esenciales o prosperan en entornos volátiles ofrecen protección frente a los vaivenes del mercado provocados por decisiones políticas como los aranceles.

Resumen para Inversores:

• Greggs (Reino Unido): Demanda constante en alimentación, sin dependencia del comercio global.

• Redeia (España): Estabilidad y dividendos en el sector energético nacional.

• Tong Ren Tang (China): Enfoque local en salud tradicional, blindada ante tensiones comerciales.

• Flow Traders (Países Bajos): Se beneficia de la volatilidad, ideal como cobertura no convencional.

Adoptando una estrategia defensiva en 2025, los inversores pueden construir una cartera resistente, capaz de navegar la incertidumbre económica y al mismo tiempo mantener el potencial de crecimiento a largo plazo.

Como siempre, cada inversor debe hacer su propia investigación y evaluar cómo estas ideas encajan en su estrategia financiera general.